Definition: Abgeld
Bei Abgeld (auch als Disagio oder Damnun bezeichnet) handelt es sich um den Betrag, um den der Kurs eines Wertpapiers, ein Banknote oder einer Münze unter dem Nennwert liegt. Auch ist das Abgeld ein Abschlag von Nennwert, der bei einer Kreditgewährung vereinbart wird.
Beim Darlehen
Dabei wird das Disagio entweder in Prozent des Kreditbetrages einschließlich Abgeld angegeben (beispielsweise 9 Prozent Disagio) oder als Auszahlungskurs (beispielsweise 91 Prozent Auszahlungskurs – das bedeutet, dass von einem Kreditbetrag in Höhe von 100 Euro 91 Euro ausbezahlt werden). Der Kreditnehmer muss aber hier 100 Euro verzinsen und auch zurückzahlen.
Der Hintergrund für eines solches Disagio bei einem Kredit ist die Absprache eines niedrigen Nominalzinssatzes. Das Disagio gilt dann bei der Vereinbarung als vorausbezahlter Zins. Wenn das Disagio relativ hoch ist, wird die monatliche Ratenzahlung, für den Zeitraum, für dann das Disagio im Voraus bezahlt wurde, relativ niedrig gehalten. Dabei ist es jedoch für den Kreditnehmer als Folgewirkung erforderlich, bei seinen vorhandenen Kreditbedarf einen höheren Kreditbetrag aufzunehmen, zu verzinsen und auch zurückzuzahlen, als dies bei einem Kredit ohne Disagio der Fall ist.
Die Berechnung
Die Berechnung des zu zahlenden und dann durch das Disagio verbilligten Nominalzinssatzes erfolgt durch das sog. Iterationsverfahren, das in der Preisangabenverordnung (PangV) genau festgelegt ist. Dabei ist es für einen nicht finanzmathematischen geschulten Kunden nicht möglich, die Berechnungen in der Regel zu überprüfen. Hierbei wird bei der Preisangabenverordnung bei der Berechnung darauf abgezielt, hier zwei Kreditmöglichkeiten miteinander vergleichbar zu machen, wenn dabei nach einem einheitlichen Berechnungsverfahren der sich hier ergebende effektive Jahreszinssatz für die gleiche Restschuld am Vergleichszeitraum-Ende ermittelt worden ist. Das in dieser Verordnung vorgeschriebene Berechnungsverfahren geht davon aus, dass der komplette Kreditbetrag inklusive Disagio komplett zu Kreditlaufzeit-Beginn ausgezahlt wird und die Kredittilgung bereits nach einem Monat nach der Auszahlung beginnt. Dies ist jedoch in der Praxis bei Hypothekendarlehen, die für den Neuhausbau vorhanden sind, nicht der Fall. Anders liegt es bei Grundstückskäufen, bei Umschuldungen oder beim Kauf von fertigen Gebäuden. Dort passt das Verfahren.